امتیاز کاربران

Star InactiveStar InactiveStar InactiveStar InactiveStar Inactive
 

Abstract
We recapitulate the single-period results of Markowitz [2] and Sharpe [10]1 in the context of the lognormal random walk model, iso-elastic utility, and continuous portfolio rebalancing. We formally derive the solution to the unconstrained optimization problem and examine the mathematical properties of the resulting efficient frontier and efficient portfolios. We derive the two-fund separation theorem both in the presence of a risk-free asset and in its more general form. We derive and briefly discuss the Capital Asset Pricing Model (CAPM). We present several examples parameterized using market return data for US stocks, bonds, cash, and inflation.

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 امتیاز 0.00 (0 نظر)

نوشتن دیدگاه


تصویر امنیتی
تصویر امنیتی جدید

مطالب تصادفی

آمیخته بازاریابی خدمات و تاثیر آن بر سها…

04-05-1396

آمیخته بازاریابی خدمات و تاثیر آن بر سهامداران

آخرین مقاله علمی پژوهشی اینجانب با عنوان " آمیخته بازاریابی خدمات و تاثیر آن بر سهامداران" چاپ شده در مجله "دانش مالی تحلیل اوراق بهادار" را می توانید از لینک...

ادامه

پیروزی بدون جنگ

30-08-1389

پیروزی بدون جنگ

مقدمه نویسنده احتمالاً، در نگاه اول، با شنیدن کلمه سان تزو، این سئوال به ذهنتان خطور می‏کند که چطور کتابی در مورد " هنر جنگجویی " می‏تواند در قفسه‏ی کتابهای...

ادامه

دانش ؛ برگ تمایز امروز سازمانها

29-08-1389

دانش ؛ برگ تمایز امروز سازمانها

جمعه گذشته بازدیدی از یکی از مزارع کشت آلوئه ورا داشتم؛ یکی از دوستان بر اساس تحقیقاتی که انجام داده است، اقدام به کاشت این گونه گیاهی نموده است. آلوئه ورا...

ادامه
Go to top